Khuyến nghị mua LHG với giá mục tiêu 61.900 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Long Hậu (LHG) đã tổ chức EGM vào ngày 16/11 và cổ đông đã thông qua các nội dung sau:
(1) Bổ sung thêm 2 đơn vị kiểm toán độc lập (CT TNHH Kiểm toán AFC Việt Nam và CT TNHH Kiểm toán & Tư vấn A&C) vào danh sách các công ty kiểm toán của báo cáo tài chính năm 2022 của công ty.
(2) Điều chỉnh tổng chi phí đầu tư (ở mức 1,3 nghìn tỷ đồng và tăng +31% so với kế hoạch trước đây) và thời gian phát triển (bàn giao trong quý 4/2024 so với trước đây là quý 4/2022) của dự án khu đô thị (KĐT) và tái định cư Long Hậu 3 (LH3) (tổng diện tích 19 ha).
VCSC lưu ý rằng hiện chưa đưa dự án KĐT và tái định cư LH3 vào trong dự báo và định giá.
VCSC lưu ý việc cổ phiếu của LHG hiện đang bị hạn chế giao dịch và chỉ được phép giao dịch trong phiên buổi chiều (có hiệu lực từ ngày 24/10) do công ty nộp báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2022 soát xét sau thời hạn quy định.
LHG cho biết việc trì hoãn công bố báo cáo tài chính là do công ty có kế hoạch thay đổi đơn vị kiểm toán cho báo cáo tài chính năm 2022 (bao gồm cả báo cáo tài chính soát xét 6 tháng đầu năm). Đơn vị kiểm toán cho LHG trước đây là PwC. Sau khi các cổ đông thông qua việc bổ sung thêm các công ty kiểm toán độc lập, LHG dự kiến sẽ công bố báo cáo tài chính soát xét 6 tháng đầu năm 2022 vào giữa tháng 12/2022.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho LHG với giá mục tiêu là 61.900 đồng/CP.
Khuyến nghị mua VIB với giá mục tiêu 32.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Ông Hồ Vân Long – Phó TGĐ kiêm Giám đốc Ban Dịch vụ Tài chính – đã đăng ký mua 1,5 triệu cổ phiếu, tương đương 0,071% cổ phiếu lưu hành của VIB thông qua giao dịch thỏa thuận và khớp lệnh từ 18/11 đến 17/12.
Ông Trần Nhất Minh – Phó TGĐ kiêm Giám đốc Khối Dịch vụ Công nghệ Ngân hàng – đã đăng ký mua 2 triệu cổ phiếu, tương đương 0,095% cổ phiếu lưu hành của VIB, thông qua giao dịch thỏa thuận và khớp lệnh từ 21/11 đến 20/12.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho VIB với giá mục tiêu là 32.000 đồng/CP.
Khuyến nghị mua FPT với giá mục tiêu 115.300 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP FPT (FPT) đã công bố KQKD 10 tháng đầu năm 2022 (10T 2022) với doanh thu đạt 35,1 nghìn tỷ đồng (+24% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 4,6 nghìn nghìn tỷ đồng (+31% YoY), lần lượt hoàn thành 80% và 84% dự báo cả năm.
Những kết quả này phù hợp với kỳ vọng về tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ cho FPT trong năm 2022. VCSC nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo hiện tại cho FPT, dù cần thêm đánh giá chi tiết.
Xuất khẩu phần mềm (XKPM): Doanh thu +30% YoY và LNTT +28% YoY. LNTT của mảng XKPM đạt 16,6% trong 10T 2022, mà VCSC cho rằng đến từ sự đóng góp mạnh mẽ từ các dịch vụ chuyển đổi số (DX) có biên lợi nhuận cao. Trong 10T 2022, doanh thu DX tăng 30% YoY và chiếm 39% tổng doanh thu XKPM.
Ngoài ra, giá trị hợp đồng XKPM toàn cầu mới đã tăng 41% YoY trong 10T 2022 đạt 18,3 nghìn tỷ đồng, hoàn thành 74% kế hoạch của ban lãnh đạo là giá trị hợp đồng mới đạt 1 tỷ USD vào cuối năm 2022.
CNTT trong nước: Doanh thu +7% YoY và LNTT +18% YoY. Biên LNTT của mảng CNTT trong nước đạt 9,3% trong 10T 2022, giảm 7 điểm cơ bản so với 9T 2022. Doanh thu mảng CNTT trong nước thấp hơn kỳ vọng, nguyên nhân chủ yếu do chi tiêu cho CNTT từ các khách hàng doanh nghiệp trong nước trong lĩnh vực bất động sản giảm.
Viễn thông: Doanh thu +17% YoY và LNTT +18% YoY. Doanh thu của mảng viễn thông chủ yếu đến từ doanh thu của mảng truyền hình trả tiền và trung tâm dữ liệu trong 10T 2022. Thông tin chi tiết về mảng Giáo dục không được cung cấp trong báo cáo lợi nhuận tháng này.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA đối với FPT với giá mục tiêu là 115.300 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng là 91,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 3,2%./.
